“腾讯上半年净利超百亿 投行调高目标价”

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根据腾讯控股昨天公布的业绩报告，上半年企业总收益为381.46亿元，比去年同期增长37%，净利润为110亿6800万元，增长36%。 其中，二季度营收197亿4600万元，比去年同期增长37%，净利润58亿7400万元，增长42%，均超过市场平均预期。 各大投行据此纷纷上调企业二级市场定价。

报告显示，上半年企业总利润为227.72亿元，比去年同期增长48%； 毛利率从去年上半年的55%上升到了60%。

二季度与一季度相比，除总收入持续增长外，毛利润也从15%增长121.72亿元，毛利率从58%上升至62%。 值得注意的是，游戏仍是腾讯的主要收入来源，其中增值服务二季度收入157.13亿元，贡献率几乎达到八成，反而网络游戏收入增长率因淡季因素而从一季度的21%到7%

但二季度财报显示，网络广告收入仍是新的增长点，较一季度增长75%至20.64亿元，二季度世界杯等有利季节因素以及与京东的战术合作，带动了视频广告和社会交流网络效应广告。

腾讯的生态系统也在二季度进一步扩大，腾讯主席兼首席执行官马化腾表示，在与垂直行业领导者合作的战略下，目前正在与地图服务公司四维地图新、分类新闻企业58等行业的领导者进行合作。 客户还可以从在线提供给在线( o2o )合作伙伴的服务种类和质量越来越完整、客户服务项目越来越广泛和客户满意度越来越高中受益。 这样，商品和服务提供者就可以更好地管理顾客关系，更鲜明地向顾客宣传服务，通过社会交流评价产生口碑效应，采用更高效的手机结算方法。

除了做好自己的业务，腾讯的投资也带来了巨大的收益，特别是在第二季度，腾讯旗下多家投资企业(包括京东和猎豹移动)首次公开发行股票成为公众上市企业。 目前，随着投资58、mail.ru、金山软件等上市公司，腾讯投资上市公司(包括联营企业和可出售的金融资产)股票的公允价值总额在二季度末为650亿元。

各大投行据此纷纷提高了腾讯的定价。 高盛预测，展望全年，微信游戏将贡献120亿元的净利润，移动收益将整体经营利润率提高到36.6%。 在媒体业务方面，预计运营指标强劲，从7月中旬开始用腾讯的视频播放“中国好声音”。 相信随着节目人气的增长，腾讯视频的移动流量会提高，腾讯的定价将提高到148港币。 建银国际证券研究部报告称，腾讯是投资手机网络上游业务的主要选择，网游货币化进程加快将促进收益增长。

(责任: df127 )