“铁路基建股盘中造好 券商称看好领域前景”

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铁路建设股最近表现出理想，中铁( 00390 )和中铁建)今天双双战胜大市，分别上涨1.9和3.0 )。 (拆解另见“业绩好+投资材料加符号铁路股材料继续得到支持”( 9月2日报道) )。 证券公司的高盛也唱出了好的领域，表示要重申对铁路领域长期前景的正面看法。

加快铁路投资建设

该银行表示，一些领域的专家认为，全年12.3万公里的新铁路总里程应达到，总铁路将投资“十二五”，或原有的2.8万亿元(下同)增加到3.3万亿元。 另外，新项目的数量从38个增加到47个，建设有加速的迹象。 在定价方面，专家期待增加市场导向和弹性，材料运费有可能上涨，但幅度不大。

此外，专家认为铁路行业技术改革的下一个首要目标是提高铁路收益率以获取车站商业和快速发展价格的关键。 关于高速铁路乘客的增加，应该能改善未来的盈利能力。 另外，要采取包括设立铁路快速发展基金在内的新做法来吸引民间资本。 该行还指出，一位专家应考虑真正的改革方案，将地方机构改组为小地区铁路企业。

在个股方面，摩通和大和齐报告了铁( 00390 )。

摩通大和呼吁铁的增强[/s2/]

据摩通介绍，中铁上半年净利润全年上涨46%至34.9亿元，与预期持平。 也就是说，其主要运营趋势接近中国铁建( 01186 )，意味着应收账款周转率得到改善，其运营支出管理和经营现金流变好，抵消边际利润受到侵蚀的影响。 该行表示，虽然铁道部正在进行改革，但应收账款周转天数从一季度的154日改善到108日。 由于国内招投标活动稳步复苏，中铁聚焦其核心铁路建设业务。 在基础设施工程部门的推动下，上半年新订单逐年上升27%，其中铁路基础设施新订单逐年激增5倍，市占率也相对于中铁建设有所上升。

据大和预计，中铁下半年的新合同将比上半年更加强劲。 另外，据该银行引用管理层介绍，中央承诺铁路投资每年将达到约1.4万亿元，也就是每年约7，000亿元，达到今年的6，500亿元以上。 这是因为中国铁路对今年的销售目标达到4，553亿元和新合同6，558亿元感到乐观。 另一方面，该行意味着地铁业务将成为另一个增长点。

在标价方面，摩通维持了中铁的“增持”估值，标价从5.6元上调至5.8元。 大和目前明年每股盈余额为2-8%，同样维持“增收”的估值，但定价将从5.08元降至4.77元。

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