“通关测试方案征求意见 券商加速抢收“沪港通”顾客”

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上海港通月末上线的时期尚未正式公布，但证券公司的准备工作已进入最后阶段。

据21世纪经济新闻记者报道，上海证券交易所(以下简称上海证券交易所) 10月22日向第一家参加沪港通业务的证券公司发出《关于就港股通关测试方案征求意见的通知》，要求10月23日向上海证券交易所反馈意见。

上海证券交易所上周五发布的公告显示，有89家证券公司获得了首批港股通业务资格。 另外，上周末，上海证券交易所进行了港股通技术系统的第二次网上演习，一位受访证券公司人士表示，整个演习进展顺利。

随着预定开通日期的临近，各大证券公司从本周开始加速抢夺沪港通的顾客，进行开户。 目前已正式采用多家证券公司的相关系统，客户现在可以开设香港股东通口账户，在沪港通正式上线之前开设交易权限。

上海港交易所将做最后的准备

前述通知书文件所附的《香港股票流通报关测试方案》确定“上海香港流通业务开通时间为t日，测试日期为t-2日，模拟t-2日的交易和结算”，报关测试将于正式开通前两天进行。 但是，上海证券交易所在文件中没有确定测试的具体日期和开通时间。

前面提到的券商相关人士表示，从10月23日的反馈截止时间来看，很可能本周末如期进行通关测试，但文件没有给出正式开通时间，交易所也可能没有得到监管层的准确答复。

从测试副本来看，此次测试目的是验证上海证券交易所、中国结算上海分企业、香港交易和结算及各相关会员在港股通业务相关技术系统生产环境中的准备情况。 测试的第一个副本是香港股票交易申报、成交返利、行情等业务。

观察一些事项的要求，不得恶意向证券公司进行高额申报或谎报资金大额申报。 测试过程中，各参与证券公司必须涵盖《港股报关测试反馈表(征求意见稿)》要求的所有交易类型。 此外，测试还将为10只港股标的证券提供足够的销售单，以确保会员完成所有测试副本。

另外，上海证券交易所规定:“会员组织的投资者参加报关测试时，投资者必须与企业签署《港股通委托协议书》和《港股通交易风险揭示书》，测试录用资金数据必须采用投资者账户内的真实资金数据。” 强调了通关测试的实战性。

从税务复印件来看，印花税、交易征收费、交易费、交易系统聘用费、股票缴纳收款汇率不变。 由于此次通关测试是沪港通上线前两天的最后一次测试，沪港通初期未包含资本利得税、红利税等税费项目。

同样在10月21日，香港交易所(以下称为“香港证券交易所”)也发表了“交易所规则修订已获批准”和“中央结算系统规则修订和中央结算系统运营流程修订草案已获批准”，在记者发布新闻之前，两个文件均未公布中文版 据悉，香港证券监督管理委员会10月21日刚批准了两个修订案，文件应沪港通的要求修改了原香港证券交易所交易、结算规则。 修订后的香港证券交易所规则将是沪股通开启前的最后一个版本。

在上述英文版文件中，对总额余额的计算公式进行了微调，将沪股通证券的购买限价延长到了开市集合竞价区。 此外，还增加了沪股通孖展买卖、股票借贷、抛售空框架、变更非交易股票名义等条款，并公布了相关细节。

如果，关于股票的借贷来源，只有参加沪股通的会员可以向顾客借贷沪股通目标的股票，参加沪股通的会员之间也可以借贷股票。 未注册的交易所会员或合格机构只能向上海公开募股会员出借股票，但不能直接向后者的客户出借股票。

证券公司加紧抢夺[/s2/]

根据中国证券登记结算企业的最新数据，截至9月底，5172.34万户自然人口持有上市流通a股，其中市值50万元以上的账户仅有79.08万户，仅占3.65%。

即使以所有账户仅持有20%的仓库计算，也只能满足最多18.76%的970万户自然人口的开户要求。

考虑到没有启动沪港通业务的资金门槛，机构账户共计8.3万户。 据此，参与港股通业务的顾客绝对数最多为979万户，占全部账户数的18.9%。

因此，随着沪港通开通时间的临近，将此前半年内见底的意向客户转变为签约客户，成为摆在各大券商面前的紧迫任务。

根据21世纪经济新闻记者掌握的北方某上市证券公司计划，该证券公司符合香港股市条件的客户总数近3万户，其中机构客户近1500户，约占客户总数的5%。 账户规模超过50万的个人顾客超过2.8万户，约占顾客总数的95%。

证券公司将从10月20日起全面致力于沪港通的开户业务，让符合条件的客户500多名主力营业部在10月完成2%的开户数，11月完成11%的开户数； 12月达成了20%的开户数。

从10月20日到22日，这家证券公司已经开设了数百户，与预定要求基本一致，但流程仍需一致。 另外，据说银河证券等证券公司已经开设了数千户。

“业务开展初期，投资者申请启动面向香港股东的业务，必须在企业各营业网点随机应变地处理。 目前，投资者无法通过现场以外的方法申请，因此进展缓慢。 》前面营业部相关人士表示，目前开户的首要问题仍集中在风险控制、行情新闻费和税费征收上，业绩要求较高，因此感到“压力较大”。

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根据监管层公布的相关文件，需要向香港证券交易所支付或代其收取的税费项目包括印花税、交易征收费、交易费和交易系统聘用费； 然后支付给香港结算的股票是收钱，支付给香港结算代理的证券工会费。

其中，前几个税比较明确，但交易系统的录用费和证券组合费需要证券公司的业务负责人说明要点。

根据上月末公布的《沪港通试点办法》，香港证券交易所向上海证券交易所提供的是港股一档的免费行情，更新频率为3秒1张。 如果投资者想再看到10个阶段的实时行情，就需要向香港证券交易所支付数据服务费。 这与a股市场免费提供实时行情的方法不同。

另外，据了解，直通目前港股行情报价为2500元/年左右，券商团购折扣价约为2000元/年。 虽然绝对数额不大，但是否由证券公司承担这部分费用，已成为各大证券公司竞争敏感的问题。 前面提到的营业部相关人士说:“如果同行的竞争对手对这笔费用的态度犹豫不决的话，我们现在要付出一些代价来抢夺顾客。”

另一方面，在证券工会费方面，香港结算与香港当地市场征收的证券主机、代理人服务等收款项目相比多4至5个项目，计算标准多而繁杂，征收时间不统一。 因为这个香港股东使用证券工会费收取费用。

由于证券工会费是根据投资者证券账户的持有市值按一定比例按自然日计算征收的，也就是说，如果持有港股通证券，则即使不交易也需要每天支付证券工会费。 此外，交易系统的聘用费按实际成交笔数收取，每笔0.5港元。

因此，为了防止资金透支，多家证券公司规定开户时客户账户需要1000元以上的资金。 相当于实行最低保证金制度，只用于清算收据，不能用于购买股票。 只有取消港股通业务才能转出。

另外，新制定的“一发通”政策也为竞争增加了变量。 中国结算公布后，10月1日施行的《证券账户业务指南》显示，“自然人投资者除可以参与港股通交易开立多个沪市a股账户外，只能开立一个同类和用途相同的证券账户。 全面开放”每人“限制另行通知。 ”

业内人士表示，根据“一站式”的规定，“每人户”政策在香港股市业务中率先失效，投资者可以在不同券商之间开户，从而提高投资者的议价能力。 但是，目前各证券公司的港股通口开户符合“上海开户在本公司，且指定本公司交易，个人客户资金在50万以上”的三条规定，一个影响尚未显现。

在佣金方面，西部一家上市证券公司近日书面规定，最低按“1.5‰，最高3‰”收取手续费汇率，营业部可以据此通融，若低于标准佣金率，营业部经理将“一 但是，为了争夺高质量的顾客，目前一些证券公司向顾客承诺“万八”以下的优惠佣金。

根据证券监督管理委员会向各监管局发出的《证券企业参与沪港通业务试点相关事项的通知》，“征收”港股通“交易佣金不得低于服务价格”，潜在的“佣金战”将成为监管部门的下一步

此外，沪港通业务试点情况将列入年证券公司分类评价指标。 发生技术系统故障、清算错误、大量客户投诉时，监管部门根据情节轻重扣除分数。 情节特别严重，发生集体事件或者严重影响“香港股市”顺利运营的，降级解决。

(责任: df127 )