“又一家AB股企业登陆港交所！美团点评今日上市 五大看点挨个数”

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完成上市制度改革后，香港证券交易所很快迎来了另一家同股赋权( ab股)企业。

进入建立移动网络的风口，美团评论( 03690.hk )用“外卖+手机”处理了3亿4000万顾客诉求，为470万活跃商家服务，在“千团大战”的混战中走到了发售节点。

年9月20日，美团正式登陆香港证券交易所。 随之，美团期货和期权也将于上市当天上市。 这个“待遇”和小米上市之初一样。

看点1 :每股定价为69港币，资本金为325亿5500万港币

美团发布了发行价和分发结果公告。 公告称，每股上市价格为69港币，每股100股，以每股69港币计算，扣除承销费用、佣金和全球上市相关支出后，净募金额约为325.55亿港币，净募金额用于以下用途:

1、约35%的纯收入(约113.94亿港币)用于技术升级和研发能力的提高

2、约35%的纯收入(约113.94亿港币)用于开发新的服务和产品，如为商家提供云型erp系统和智能支付处理方案，为餐厅提供原材料采购和物流服务等；

3，20 %的纯收入(约65.11亿港元) )用于寻求收购或投资与企业业务互补或与经营战略一致的资产和业务

4、10%的纯收入(约32.56亿港币) )用于周转资金及常规公司用途

看点2 :美团的估值为3839亿港币

据天眼查报报道，美团上市前融资8次，最新融资为去年10月，融资额41亿美元，估值达300亿美元。 今年4月美团以27亿美元收购摩拜单车时，换股时的估值为390亿美元。

美国集团此次定价为69港币/股，接近募集股价区间的上限。 如果不行使超额分配权，以发行完成后的总股本55.6亿股计算，美国集团估值约为3839亿港元。

看点3 :散户预约意愿不高

香港ipo的一般方法是将10%的股份用于在香港公开上市，类似散户认购的剩下90%用于“国际上市”，主要是机构认购。 散户的购买情况如有爆炸性，则将部分国际上市股票重新分配到香港上市。 这是类似于a股回拨的结构。

配资结果显示，此次美国集团在香港的公开发售额为2401.35万股，占全球上市股份总额的5%，公开认购部分约1.5倍，仅1.7万散户参加认购，散户参与认购意愿不高 迄今为止，小米约11万人，超额预约10倍，读书组约41.81万人，超额预约600倍。

分配给国际上市基础投资者和履约方的最终股份数为5亿2800万股，相当于全球上市股份总额的110%。

看点4 :基础投资者有那些？

引进基础投资者实际上是对企业基本面和快速发展前景的肯定，就像ipo的稳定剂一样，也可以为投资者提供参考。 简单来说，就是让这样的牛人也参与进来，告诉市场这个企业是可以信赖的。

据美国集团透露的消息，主要基础投资者有腾讯、oppenheimer、lansdowne、darsana、华夏基金5家。

腾讯是市场上最先公开的美团估值基础投资者，此次认购股份4528万股，占全球初步认购上市股份的9.43%。 目前，腾讯拥有美团20.14%的股权，是美团的第一大股东。 对腾讯来说，美团是其费用网络的重要一环。 因为这个腾讯在微信一级入口支持美团的流量。

oppenheimer基金是包括腾讯、阿里、京东、netflix、facebook、艾奇等在内的全球长线基金之一。

另一方面，darsana和landowne是比较小规模的对冲基金，darsana以前为中国铁塔打下了基础。 lansdowne迄今为止的成功案例是英国生鲜食品ocado，这是首次为香港ipo奠定基础。

看点5 :美团会破头发吗？

据香港证券交易所网站消息，美团20日正式挂牌交易，美团期货和期权也将于20日上市，发行人将在上市日挂牌买卖美团衍生票，美团也将于上市日纳入同意发行空指定证券名单

此次“待遇”与小米上市之初一致，贴上的标签同样是新经济代表、独角兽、千亿市值、巨大流量、该股不同的权利，上市当天将推出期权等衍生品。 小米股价已经暴跌，依然处于亏损状态的美团业绩会怎么样？

目前，香港股市整体环境不容乐观。 东方财富choice数据显示，进入今年以来，共有156家企业在香港上市，其中上市首日破发的46家，占30%，截至今天，114股处于破发状态，超过73%，其中破发幅度在60%以上的有9家，破发幅度为50%。

一位美团ipo路演项目相关人士告诉时报君，美团价格过高，估值过高，美团最重要的业务支撑是外卖业务，但外卖依然处于烧钱阶段，毛利率高的部分也在门店和霍霍。

尽管如此，数据显示，美团报暗盘开市报69.2港元，收盘价报71.5港元，比募集股价上涨3.62%。

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