“光大银行H股IPO背水一战 不允许准备第二套方案”

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光大银行于5月17日在北京召开年度股东大会，对于去年被迫停牌的H股ipo案的重启，一些小股东颇有微词。

一些小股东认为，该方案损害了光大银行现有股东的利益，最好向全体股东分配股份进行融资。 对此，该银行董事会办公室相关负责人昨天在接受南都记者采访时，内部讨论了包括配股在内的其他融资方法，认为从目前情况看，惠普IPO是难度最低、成功率最高的方案。 但是，目前h股ipo还没有时间表。

光大银行的年分红率只有10%，上述负责人是为了确保资本的充足水平满足监管要求，而不是特殊时期的重复分红。 季度报告显示，光大银行资本充足率和核心资本充足率分别为9 .9%和7 .53%。 一位小股东表示，此次惠普IPO是光大银行的“背水一战”，“只有成功，不能失败”。

不允许准备第二个计划

今年3月底，光大银行宣布恢复对香港的ipo业务。 这是该公司公布h股ipo计划以来的第三年。 由于去年ipo业务受外部市场环境恶化的影响被迫中止，此次重启令光大银行能否正常登陆香港市场内外存有疑问。

在昨天的股东大会上，光大银行副总裁林立解释说:“今年港资市场情况明显好于去年，但光大银行的资本压力不断增大，必须通过股权融资充实核心资本。” 该行相关人士昨天表示:“我们的ipo方案与去年没有太大变化。 同时，与内地和香港监管机构就重启ipo计划进行了信息表达，得到监管机构的支持。 目前，相关资料准备和机构投资者合作工作正在稳步进行。 ”

在股东大会上，一位小股东向记者表示，光大银行希望健康高速发展，但真心不希望惠普IPO成功。 “目前大银行的a股股价低于净资产，在这种情况下强行H股ipo，如果发行价过低，将损害a股股东的利益。 与h股ipo相比，进行配股和定向增发等是更好的融资方法，不需要向h股融资。 ”

对此，光大银行董事会办公室相关负责人昨天向南都记者表示，去年提出h股ipo计划时，内部讨论了包括配股在内的其他融资方法的可行性。 该人士强调，“在目前情况下，H股ipo仍然是光大银行难度最低、成功率最高的融资方案，同时该计划正在进行中，监管机构也不允许银行另行准备第二个方案。”

为IPO煞费苦心地制定财务计划

去年h股ipo业务最终失败是因为海外投资者普遍不认可光大银行的发行价格，为了提高光大银行股票的吸引力，这家银行今年苦心制定了许多重要的财务计划。

光大银行去年233 .4亿元净利润中只有23 .4亿元现金分红，当年现金分红率仅为10%； 并且，该行于年5月19日公开承诺，-年每年现金分红率在30%以上。 不仅如此，这家银行还打算在完成全年利润分配后，由新老股东共同享受h股ipo成功前的滚动利润，但据一季度报纸报道，光大银行一季度实现净利润近80亿元。

对此，一位小股东昨天在股东大会上坦率地表示，光大银行的上述行动损害了中小股东的利益。 对此，光大银行有关人士在记者招待会上表示，降低分红比例主要是为了多留利润补充资本，确保资本充足水平满足监管要求，而不是特殊时期的重复分红，明年一定会提高。 h股上市前不进行留存收益分配，可以维持尽可能高的资本充足水平，有利于每股净资产，进而有利于提高发行价格，也有利于提高股东价值。 “从已经在h股上市的中资银行来看，中行、交行、中信、民生银行由新老股东共享； 年光大银行a股ip o时，也已经使用了新旧股东共享的操作方法。 ”

“实际上，去年h股ipo的推广，我们和基础投资者都做好了充分的准备，只有基础投资者才能完成发行。 ”对于去年发行计划被迫暂停的影响，上述负责人表示:“一年过去了，我们的发行计划没有变化，市场状况也比去年好很多，但是这些基础投资者没有把现金留在那里等着你。 另外，目前在海外市场组建空中资银行股的力量不容忽视。 因为这次的ipo事业现在也面临着很多不确定性，ipo还没有时间表。”