“内地券商赴港借壳 近20只港资券商股或被收购”

本篇文章1497字，读完约4分钟

由于ipo需要太多时间，许多急于构建融资平台的证券公司都要求向香港“借壳”。 近日，多家持有证券相关牌照的香港上市公司发布公告，称潜在买家将谈判控股股东的股权。 相关人士表示，急于收购香港上市证券公司的“潜在买家”正是内地证券公司。

“金融证券”外壳资源不足

香港多个金融证券股近期股价频繁波动，搅动这“春水”正是“抛售壳的概念”。

敦金融6月19日宣布，与西南证券完全子公司西证国际签署了谅解备忘录。 后者计划以0.28港币认购企业新股12.40亿股，相当于扩张后股本51%以上。 执行时，西南证券必须根据收购规范提出强制要约，确认要约价格不低于每股0.543港币，不高于每股0.58港币。

推动壳牌出售的不仅仅是敦沛金融的证券公司。 事实上，南华金融本月9日表示，持有企业发行股份约59.38%的股东正在与潜在买家就股票出售进行初步讨论。 这项收购一旦执行，企业的控制权有可能发生变动，同时有可能引起强制性的全面收购。

同样拥有证券相关牌照的景福集团也表示，6月13日，几名潜在投资者正在谈判购买控股股东杨志诚置业所持47.98%的股权，但谈判仍处于初步阶段，未达成任何协议。

相关人士表示，近期香港“金融证券”壳非常受欢迎。 目前，多家内地证券公司通过金融中介与香港上市的证券公司接触，已经发布公告的只是其中的一部分。

“来咨询我们的人太多了，我们现在一定要看一下买方的资金说明再进行关联。 ’香港证券公司的人告诉记者。

内地证券公司打算通过并购构建海外融资平台

汇丰证券分析师岑智勇表示，今年香港监管机构加强了对发行公司及保荐人的监管，4月正式实施的保荐新规对公司在香港的上市申请提出了更高的要求。 如果被查出募集文件误导了投资者，投行有可能承担刑事责任。 另外，上市申请的新股申请资料不齐全被退还时，保荐人和上市申请企业的名称一般公开，8周内不得提出申请。 这使得许多投行在“接受商业”时比以往更加谨慎，公司在香港上市相应地变得更加困难。 这是获得上市地位的另一种形式——借壳上市诉求上升。

“最近，在香港上市意愿最强的是金融证券类企业，所以‘金融证券’的外壳变薄。 岑智勇说。 信息显示，内地券商目前进行的融资融券、约定式回购等创新业务，都需要雄厚的资本金支撑，券商有补充资本金的强烈冲动。

“通过买壳可以早点获得上市的地位，但有了上市的地位，可以进行配股、供股等多种资本操作。 另外，上市后，公司有机会以低利率发债融资，这也能降低企业融资价格。 ”岑智勇说。

近20家香港类证券公司有收购的可能性

上述人士表示，寻求海外并购的中资证券公司以国际化刚刚开始的证券公司为主，希望收购同业上市企业。 这不仅可以迅速建立海外融资平台，还可以领取牌照，因此可以迅速开展在香港的业务。 这也有助于中资证券公司拓展国际业务，开展国际化运营。

据了解，中国资本证券公司要进军香港开展国际化运营，最常见的有两种模式。 一种是以中银国际、国泰君安国际为代表的无到自然快速发展模式，一种是以海通国际、西南证券为代表的并购快速发展模式。 两种快速发展模式各有利弊，但对于“后来者”来说，要迅速启动香港业务，收购牌照齐全的港资或外资证券公司是最便捷的途径，如果被收购的证券公司还是上市证券公司，那就越过了

除中信证券、银河证券、海通证券、中原证券的h股4股和申银万国、国泰君安国际等券商数股外，香港市场还有近20家证券金融类上市企业持有证券相关牌照。 目前，香港大福证券2009年被海通国际收购，敦沛金融也锁定在西南证券。

“最新年度出现损失的，很有可能被收购。 ”岑智勇想。

(责任: df101 )