“香港一级市场悄然趋热 天喔辉山乳业赴港IPO”

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a股ipo长期停滞，香港主板ipo也偶尔会动起来。 但是，随着二级市场低迷的好转，一级市场的状况似乎发生了变化。

据香港媒体报道，上海休闲食品公司天籁食品(集团有限企业)以下天籁)将于昨天) 9月3日)举行路演，预计募集约2亿美元(约15亿6000万港币)，9月5日开始公开发行股票。

另外，位于辽宁省的辉山乳业ipo得到香港证券交易所的批准，最多将募集10亿美元，将于下周公演。

天啊:昨天正式路演

据香港媒体报道，天日3日公布的初步招股文件显示，企业将发行5亿股新股，90%在国际上销售，10%公开上市，15%计划持有超额配售权。 天呐本周4~下周二募集股份，17日挂牌，推荐人为汇丰和德意志银行。

然后，天啊，引进凯利投资、欧洲私募基金milestone、大陆私募基金orchid作为基础投资者，分别买入4700万、3500万、1000万美元的股票，设立了6个月的禁售期。 三位基础投资者的认购额已占集资额的约46%。

资料显示，企业成立于1999年，目前的首要业务是“天啊”企业品牌产品的生产和流通，以及具有互补作用的第三方企业品牌产品的流通。 企业年~年净利润分别为1.34亿元、1.74亿元、2.30亿元，年上半年创下9720万元纪录。

企业表示，其集资所得净额的约45%用于产能扩张，约39%用于现有流通互联网的巩固和扩张、研发和推广支出，其余部分用于银行贷款的再融资和运营资金。 对此，博盖咨询董事总经理高剑锋对《每日经济信息》记者表示，由于休闲食品相对分散，饮料容易在生产能力方面得到提高，因此扩张生产能力的募款应主要用于饮料方面。

有趣的是，天啊实际的管理者、理事长林建华下面是食品代理公司的南浦食品。 天呐间接拥有南浦食品的51%的所有权。 南浦食品是天啊最大的顾客。

一位近乎天天的业内人士在接受《每日经济信息》记者采访时表示，天一上市，就有可能扩大自有品牌的快速发展规模，将南浦的资产如日中天。

但是，香港汇业证券战略师岑智勇对《每日经济信息》记者表示，天籁集资额约7.8亿~15.6亿元，规模不大，且第三方企业品牌业务毛利率低，吸引力不大。

辉山乳业:预计将成为市场焦点

另一个准新股是辉山乳业。 据报道，宣布拥有乳业全产业链的辉山乳业ipo计划上周获得香港证券交易所批准，募集金额不超过10亿美元。 企业将从9月2日开始进行为期一周的ipo发行前推送，10日开始接受预约，19日设定ipo价格，26日在香港发售。 上市安排包括德意志银行、汇丰、高盛以及UBS。 募捐用于扩大畜牧数量和牛奶产量，使奶牛数量增加到50万头。

《每日经济信息》记者作为投资者给辉山乳业打电话，想了解详细情况，但对方没有透露上市相关的事情。

辉山乳业前身辉山乳厂成立于1951年，2009年转制为辽宁辉山控股集团有限企业。 企业官网显示，拥有牧草种植基地、饲料加工厂、奶牛繁殖基地，致力于奶业全产业链的构建。

乳制品行业有多年经验的人告诉我们，辉山乳业在东北地区的地位不可动摇，即使当时伊利等多家大型乳业企业投入巨资进入这个市场，也不能动摇辉山乳业市场占有率第一的地位。

其实，辉山乳业要求上市已经多年了。 2002年，企业与刘永好旗下新希望集团传出结婚消息，但最终因对上市态度不一致和员工安排等问题搁浅。 辉山乳业迅速向美国隆迪国际企业转移，这曾令新希望集团失望。

当时，据媒体分析，隆迪对国际融资操作熟练，与他们合作很快就能上市。 但是，现在这个进程似乎已经落后了几年。

中投顾问食品领域研究员简爱华对《每日经济信息》记者表示，辉山乳业作为东北地区知名乳业企业一直走“上市”的道路，如今在香港上市，一方面水到渠成，另一方面也有国内乳业合并重组的机会。 政策红利有利于具有奶源特点、产品质量特点的公司，辉山乳业有望利用政策东风顺利上市。

她还表示，由于东北乳制品企业品牌没有卷入几年前的三聚氰胺事件，辉山乳业曾经的自以为是和全产业链经营模式将成为吸引投资者的关键。 受三聚氰胺问题的影响，国内乳制品领域纷纷向上游延伸以确保下游产品的安全，但辉山乳业全产业多年经营，其上游管理水平较高，养殖风险也低于后期准入者。

岑智勇表示，辉山乳业希望筹集近10亿美元的资金，金额较大，相信会成为市场焦点。 而且辉山乳业还有一个大卖点。 郑裕彤的准入。 据报道，辉山乳业去年6月向香港大亨、新世界快速发展创始人郑裕彤旗下的周大福等投资者募集了近3亿美元的资金。

(责任: df115 )