“十大港股机构荐股精选：辉山乳业等”

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富昌证券:辉山乳业购入评估标价3元

辉和乳业( 06863 )

企业介绍:

主要从事许多乳制品的生产和销售。 经过多年布局，集团形成了牧草栽培、精饲料加工、良种奶牛饲养繁育、全品种乳制品加工、乳制品开发和质量控制等为一体的全产业链快速发展模式。 辉山乳业已拥有24万亩苜蓿草和配套饲料种植基地、30万吨奶牛专用精饲料加工厂、11万头以上纯种进口奶牛、50个现代化自营牧场和4个现代化乳制品加工生产基地。

推荐理由和理由:

中国经过奶粉安全问题，推进产业结构调整，鼓励并购重组等，不断完善乳业。 此外，政策细则预计也将于10月出台，材料将加快领域优胜劣势进程，造福大公司未来的快速发展，相信辉瑞也将受益。

集团是东北地区领先的乳制品生产和销售商，业务覆盖乳制品产业链上下游，是内地唯一100%自家养殖场生产液态奶和奶粉产品的公司，该运营模式可以严格监管乳制品质量。 辉山旗下的产品质量得到保障，到现在为止和食品安全事故没有任何关系。 政策落实后，集团未来将进行并购和战略合作，进一步扩大市场，大大有利于业务和利润的提高。

买卖点的提案:

辉山以募集股价上限2.67的定价上市，预计年市盈率为21倍，低于上市同业，因此更具吸引力。 股价2.67元即可买入，定价3元，跌破2.5亏本。

英皇证券:国艺娱乐定价0.25元

国艺娱乐[/s2/ ] ( 8228 .赫克，赫克hk[11].113 ) ) ) ) ) ) ) )。

集团的首要业务包括制作和发行电影，为艺人提供管理服务，经营影城和酒店。 据广东省旅游局统计，全年广东省年旅游总收入约7，389亿元，年增长14.7%，跃居全国各省首位。 随着西樵山国艺影视城各项建成，成为广东省新的旅游景点，游客赴广东将进一步提高。 集团还期待着上海景区、广州景区、古大宅和明清宫等景区明年下半年分别建成，以及御花园、江南水乡、清明上河图年底建成。 目前，香港景区已经被多家影视制作企业明确租赁。 国艺渡假酒店和国艺精品酒店预计分别于年和年下半年竣工，集团酒店的业务收入将惠及游客数量和剧组员工的增加，为集团酒店的业务带来稳定的收入。 我们相信集团的前景很好。 一是集团影城门票收入和影视制作集团租金收入增长潜力较大二)集团酒店业务预计将有利于电影院游客数量和剧组人员持续上升三)年集团业务进入收获期，第一是影城和酒店 我提议按时价购买。 定价为0.25元，防腐价格为0.09元。

中国机械工程(1829

(/S2 ) )解构(/S2 ) )中国机械工程) 1829 )去年12月在香港上市，募集股价为5.4元，至今仍未上升至募集股价之上。 主要承包国际基础设施相关的工程项目，主要集中在epc项目上，特别是电力能源领域。 集团的工程承包项目遍及世界至少47个国家，主要是亚洲、非洲、欧洲及南美洲，地区风险分散得相当多。 截至今年6月底，集团未完成合同量为70亿5400万美元，比去年同期增长16.6%。 今年上半年销售额仅增长0.7%至104亿元人民币，但经营溢利大幅增长16%。 第一是国际工程承包业务在维持高毛利率水平的情况下，收入比去年同期达到24.6%。 预计年利润将达到20亿5000万元，市盈率预计不到8倍。 以28%的分红比率计算，股东比率约为3.7%。

战略: 购买价格.75，定价.40，防腐价格.45

国浩资本:创科实业采购评估标价23.1元

随着美国大厦的复苏，购买创科( 669岁)

创科实业( 669，.3 )公布的年上半年业绩以来的股价优于恒生指数的8%。 评论:股价强势的首要因素是企业中期业绩稳定，以及9月中旬以来市场投资气氛好转。 回顾去年上半年，得益于新的电动工具和地板护理产品持续推向市场，创科销售额逐年上涨10.1%至20.4亿美元。 毛利率继续从0.5个百分点扩大到34%。 由于规模效应和财务价格的下降，净利润从每年的22%上升到1亿1800万美元。 美国市场仍然是创科的主要市场，占企业整体收入的72.4%。 因为该本行被投资者认定创科为美国楼市复苏概念股。

该行于去年7月4日重新授予了创科购买的评级，因为该行注意到美国楼市随着贷款利率下跌而逐渐复苏。 股价在过去15个月暴涨110%，其中不包括期间内每股共计0.275元的股息。 股价上涨于5月22日开始逆转，原因是美国联邦储备系统理事会主席含蓄或会缩小量化宽松的规模。 但是，该银行观察到市场对创科的投资情绪从去年9月18日开始发生变化，因为联储局意外地维持了购买债务的规模。 在年9月18日的信息稿中，联储局表示:“。 。 。 。 。 。 委员会决定每月购买400亿美元的房贷证券和450亿美元的长期国债资产。 。 。 。 。 。 也就是说，这些行动必须压低长期利率以支持贷款市场。 。 ”。 。 本银行将其视为正面的政策信息，预计当局在决定政策收缩量广阔的规模时，将不可避免地投掷老鼠的躲避器，努力不被政策的变化所压制。 从这个政策的角度来看，美国的30年期在过去的一个月里重拾了35个想法。 由于利息与楼宇的建筑活动量有负相关，本银行预计美国楼宇的数据在未来几个月将有所改善，以提高投资者对创科增长前景的信心。

管理层对美国大厦持乐观态度，将大力投入资源进行产品开发，预计新产品将占未来一年销售额的三分之一。 为了提高新产品的整体毛利率，管理层预计未来2-3年的毛利率将继续扩大。 本行目前预计企业年销售额分别增长8.8%和8.9%。 (管理层的年度指导为7 (至8 )； 分解员一般预计为9.6%。 考虑到产品集团的改善，预计毛利率年均扩张约0.5个百分点，企业全年每股利润将逐年上升23%和25%。 我相信企业在产品技术革新方面的努力有助于市场份额的提高。

本银行维持创科申购评估，6个月标价23.1元，相当于全年17倍的盈余率，年至年每股收益年复合增长率为24%。 第一个宕机的风险包括美国的复苏比预计的要慢，以及企业不能把原材料和劳动价格的上涨转嫁给买家。 市场共识标价为22.1元。

(责任: df078 ) )。