“中原证券拟下月赴港IPO 先H后A或成融资新路径”

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a股在相对严峻的发行形势下，更多的证券公司决定率先转为香港上市融资。 昨天，中原证券向上海证券报证实，经过香港证券交易所上市审理，近日开始上市前路演，下月将在港募集3亿美元。 据报道，广发证券近日也与投行接触，打算发行h股筹集10亿美元。

分析师表示，根据内地目前的发行步伐，先h后a可能成为急需补充资本金的快速发展创新业务的券商的现实选择。

中原证券开始了ipo的路演

中原证券内部人士向本报确认，中原证券上周通过香港联合所审理，包括银河国际在内的多家证券公司共同承销，计划募集23亿4000万港币。 目前，中原证券定位于在香港开展股票募集之前。

中原证券在中国货币网发布的年度审计报告显示，截至年底，中原证券总资产129.4亿元，实现全年净利润2.6亿元。

中原证券高层表示，中原证券将抓住经济结构转型机遇，通过资本中介、微型公司融资孵化等业务深入参与中原地区经济发展，在河南建设中原腹地地区金融中心的过程中发挥重要作用。 这样快速的发展思路对证券公司的资本实力提出了很高的要求，中原证券上市融资的诉求也越来越强烈。

多家证券公司打算向香港融资[/s2/]

数百家公司在等待上市，另一方面，证券监督管理委员会表示:“计划从6月开始到年末发行100家左右的新股上市。” 在大陆地区，发行形势相对严峻，越来越多的证券公司像中原证券一样急需融资补充资本金，以快速发展创新业务，因此将目光投向了“海外ipo”。

香港投行相关人士表示，除中原证券已开展预演外，广发证券也已就h股发行接触投行，该券商的集资诉求更大，计划集资金额约达10亿美元。 另外，据悉，在香港子公司宣布分拆在香港证券交易所上市的国元证券之前，管理层希望调整海外上市方案，改为以h股形式整体在香港上市。 中信建投、中投证券等此前也曾接触投行，打算在港ipo融资。

分析师认为，内地券商目前进行的融资融券、约定式回购等创新业务，都需要雄厚的资本金支撑，券商有补充资本金的强烈冲动，但在目前内地的发行步伐下，前h后a可能成为他们最现实的选择。

目前，中信证券和银河证券已在香港证券交易所整体上市，成功构建海外融资平台，海通证券不仅整体在港上市，其旗下还有海通国际这个海外上市平台。 申银万国、国泰君安通过香港子公司在香港上市获得海外融资渠道。 通过香港ipo和上市后的再融资，香港上市平台为这部分内地证券公司推进创新业务输送了大量业务快速发展资金。

(责任: df101 )