“中广核IPO火爆最高融资36亿美元 基石投资者认购42%”

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中广核电力( 1816.hk )H股ipo的投资者路演午餐成为11月24日城市焦点，投资者几乎都需要“凭票入场”。

“理念很好。 唯一纯粹的核能发电是清洁能源。 ’参加投资者午餐的投资者对21世纪经济报道记者说。

中广核电力是中国广核集团核电的唯一平台，是中国最大的核电运营商和世界最大的核电建设商。 此次h股ipo计划发行88.25亿股，境外上市占95%，价格区间为每股2.43港币至2.78港币，也就是融资规模约在214.4亿港币至245.3亿港币(约27.66亿美元至31.64亿美元)之间 绿色鞋的比例为15%，在启动绿色鞋后，融资规模最大将达到36亿3900万美元。

根据目前的时间表，中广核电力将于12月3日决定定价，12月10日挂牌。 挂牌后，中广核电力将成为1996年英国能源集团退市后全球第一家纯核电公司。

重量级的基础

中广核电力ipo的爆炸性势头，从基础投资者的规模可以看出。 正式路演前，中广核电力已经获得18名基础投资者，其中不乏重量级机构。 根据最新的股票募集资料，18名基础投资者共买入13亿3100万美元的股票，以高端价格计算，基础投资者的认购比例为42%。

以中国资本为背景的基础投资者有中国南方电网、长江电力、中电核电、中国国家开发银行(以下简称“国开行”)、中再集团、中国人寿、信达理财旗下的汉石投资( china sinorock )、china alpha fund、五矿资本、中国兵器工业集团旗下的汉石投资。 北京清洁能源、北京京能其中，中国南方电网、长江电力和易方达基金各认购1亿美元股份，中电核电认购4亿港元股份国开银行认购1亿1千万美元股份的中再集团和中国人寿各认购7500万美元股份的广州基金4000万美元

南方电网、长江电力、国开行、五矿资本和北京京能清洁能源分别通过海外投资平台南方电网国际、长江电力国际、国开行国际、五矿资本香港和北京能清洁能源(香港)进行投资，中国兵器工业集团投资管理企业通过qdii进行投资。 中电核电站隶属于香港上市公司中电控股( 0002.hk )，中电控股由香港知名犹太家族嘉理家族持有，是中广核在大亚湾核电站的合作伙伴，中广核旗下的香港核电投资有限企业( hknic )隶属于中广核，

对于海外基础投资者，除了新加坡政府投资gic、奥氏资本( och-ziff )、惠理基金、hillhouse funds、周大福，周大福将购买3000万美元的股票外，剩下的投资者还将分别购买1亿美元的股票。

其中，奥氏资本是全球最大的20家对冲基金之一，截至今年11月，管理资产规模约460亿美元，hillhouse funds为高瓮资本gaoling fund l.p。 和yhg investment l.p 构成。

中广核电力财务负责人岳林康在投资者午餐会上表示，预计ipo募捐所得的约50%将用于台山核电站41%的股权收购，上市后资本支出将比以往大幅增加，收购后台山核电站的投资将排在前列。 另外有27.5%的资金将为台山等核电站提供后续资本金注入，7.5%将用于偿还债务和补充流动资金。

增长前景

中国广核集团目前包括核电、核燃料、新能源和金融四大板块，其中核燃料和新能源已经在香港拥有融资平台，即将上市的中广核电力属于集团规模最大、质量最高的核电板块。

中国广核集团董事长贺禹在投资者午餐会上表示，中广核此前与国内合作开发的完全自主知识产权三代核电技术“华龙一号”，已获国家批准于年正式启动试验工程。 此外，中广核目前正在与国内相关公司共同开发英国和罗马尼亚的核电项目，并取得积极进展。

贺禹表示，“集团将从战术管理、资金链、燃料供应等方面，全面、全力支持‘中广核’电力的快速发展”，使中广核电力成为全球唯一的核电开发运营企业品牌，在集团内优先收购和承接核电现有及未来的资产。

作为中国最大的核电公司，中广核电力也将受益于所有领域的快速发展。 年核能发电占中国发电总产量的2.1%，远远低于发达国家，也略低于邻国。 根据中国“十二五”电力快速发展规划，核电设备容量将从每年10.82百万千瓦上升到每年40.00百万千瓦。 到2009年，政府投入建设的核电设备容量将达到18百万千瓦，届时，建设中的核电设备容量将占当年总设备容量的45%。 到了2004年，运营和建设中的设备容量目标分别达到了58百万千瓦和30百万千瓦。

农银国际认为，由于核反应堆建设周期为5-6年，目前正在建设的许多核电站预计在未来3-4年内建成，中国核电装机容量将进入-年快速发展的轨道，未来几年将产生较高的生产增长。 另外，为了实现年核电装机容量达到58百万千瓦的目标，政府必须批准新建核电站，-预计年内将批准9.200万千瓦(或约8-9座新核反应堆)的新核电项目。 从年开始的一年间，政府将批准扩建共计30百万千瓦的核电站。