“中国人寿2.5亿美元入股TPG 国外投资未来将常态化”

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8月6日，据财新报道，近期，中国人寿完成了对私募股权投资机构——美国德州太平洋集团( texas pacific group capital )的股权投资。

这笔交易由中国人寿集团的两个完全子公司——中国人寿保险(国外)股份有限公司和国寿投资控股公司共同完成。 其中，国寿海外作为出资者，国寿投资作为投资管理者。

据《华尔街日报》报道，中国人寿达成协议，以2亿5000万美元(约19亿5000万港币)收购TPG Capital2%-5 %的股份。

21世纪的经济报道记者当晚分别向国寿股份、国寿资管和国寿海外企业的许多人求证，但他们大多表示“不知道这件事”。 有国寿股份的高级官员表示，国寿系下属企业的海外投资相互独立，将来将常态化。

但是，在国寿股份今年3月底的业绩发布会上，国寿多家管理层表示有望在下半年实现海外投资，初期投资额“数亿美元左右”，并不大。

有分析人士认为，如果国寿系加入tpg是事实，对交易双方都有好处。 另一方面，国内保险业海外投资人才匮乏，tpg这一管理资产达到590亿美元，通过与遍布全球17个城市的私募股权投资企业的合作，可以迅速积累投资经验，当然财务收益率也非常重要。

另一方面，tpg联合创始人庞德文( david bonderman )在许多场合表示，亚洲是最吸引pe投资的地方，中国、菲律宾、印度尼西亚是最有前景的亚洲国家。 与中国最大规模的寿险集团合作，可以获得越来越多的有利于投资评估的资源。

国寿试验水海外投资

年，中国人寿在海外投资方面有望取得实质性进展。 此前，国寿从事海外投资管理机构和投资委托等机构的全球评选业务，但他认为:“计划评选将于上半年完成，下半年将实质性展开投资活动。”

截至目前，国寿共有约30-40亿美元的外汇资产。 “一些资产以外汇形式存在，如果人民币持续升值，将面临汇率波动带来的浮亏风险，利润将便利其在海外的直接运用。 ’此前国寿的海外投资业务依托于香港中国人寿富兰克林资产管理有限企业，主要投资对象是香港主板市场，投资品种比较单一。

“将来投资范围扩大，欧美市场和其他新兴市场都是考虑国寿下一轮海外投资要点的地方，不仅限于香港。 ’前几天，国寿某管理层在接受21世纪经济新闻记者采访时明确了这一点。

保监会对保险企业海外投资比例的监管要求以15%为上限。 “但是，目前所有领域的海外投资比例不到1%，现实情况与政策开放的空之间有较大的差距。 ”保监会资金运用部的一位记者向本报记者表示，保险资金确实会加大海外资产配置的趋势。

金融跨境竞争和外部经济环境等压力，不断挑战国内最大机构投资者的资金运用能力。 除了继续努力提高固定收益类配置效率外，国寿还尝试通过未上市股权投资、商业房地产项目、信托、理财等替代投资渠道增加收益率。

公开资料显示，国寿境外是港澳地区经营最早的国有寿险公司，也是港澳地区唯一以“中国”和企业品牌命名的专业寿险企业。 企业目前经营的业务主要分为寿险业务、投资业务和信托业务三大类。

国寿投资成立于2007年，是中国人寿集团的全资子公司，专注于另类投资业务和项目管理，业务涵盖股权投资、房地产投资、养老养生投资及资产管理等行业，是国内最大的另类投资管理机构之一。

TPG的中国地图[/s2/]

tpg成立于1992年，年和年成为全球最大的私募股权基金企业，超过了高盛、凯利、kkr、布莱克斯通。 目前，管理资金规模在590亿美元左右。 在亚洲，特别是中国，tpg也是旗下的tpg growth、tpg biotech、tpg备用技术( tpg“art”)、TPG特殊设施)等

根据21世纪经济新闻记者的初步整理，tpg在中国主要投资于金融机构、旅游和娱乐、科技能源、工业零售、基础设施建设、通信媒体和医疗等。

其投资金融机构包括中金企业( cicc )，深入快速发展(据报道，与平安集团以股权交换的形式成功退出海外，6年实现6倍以上的收益)等。 目前，TPG亚太v经由，l.p。 年和年共出资2317.5万美元给中金企业，持股率为10.3%，是中金的第二大外资股东。 tpg联合创始人庞德语担任中金企业董事。

除了金融机构外，tpg在中国的投资项目主体还有达芙妮、物美、友友购物、广汇汽车服务企业、恒信金融租赁、mi能源、云南红、香港新能源、嘉里建设有限企业、凤凰卫视、中国时尚休闲服装企业(，

这不是第一次与保险公司合作迎来国寿了。 tpg capital还投资了美国一家名为prosight specialty insurance的专业财产保险公司。 tpg是公开市场和私募股权投资行业，有杠杆收购、资本结构优化、分割、成长性投资和重组等多种投资形式。

(责任: df101 )