本篇文章559字，读完约1分钟
据香港媒体报道，去年2月上市的恒指波幅指数被称为港版“恐慌指数”，自上市以来，每当港股遭遇欧洲都柏林危机等重大利淡因素，指数都大幅上涨。
有人认为，幅度指数可能会像欧洲债务违约期( cds )一样，被淡友鳄鱼夺走较高地位，影响市场投资情绪，从而获得较高地位，成为压低市场的工具。
戴志坚表示，股市遭遇突然的重大负面因素，震荡指数确实有急剧上升的趋势。 但是，他相信提高振幅指数来影响整个市场空之间不存在。 因为振幅指数是按照恒指期权不同行使价格的价格变动来计算的，如果解雇者试图将其提高到不合理的水平，将为期权市场的其他参与者提供获利的机会。
恒指企业追溯过去十年的振幅指数表现，指数每次市里突然拉肚子时都会上升。 其中，2008年9月雷曼破产发生金融海啸后，振幅指数上升至104.29点。 在此期间，恒指一个多月下跌超过000点，接近4成。
对大跌的城市的保险作用有限
但是，戴志坚认为，关于期货，投资者未必适合作为使股票大跌的保险工具。 根据过去的经验，大市很快就能消化突发新闻，振幅指数下降得相当快，保险的作用也消失了。
他还指出，幅度指数不一定只有在市场大跌时才突然上涨，例如2007年，相关指数也随着股市的火热而大幅上涨。 过去十年，振幅指数走向与恒指相反方向的日子占67.5%，方向一致的占32.5%。
标题：“戴志坚：港版惊慌指数不会成大鳄工具”
地址：http://www.hkcdgz.com/xgxw/13621.html
