“第三方机构叫卖“准QDII2” 传资金出入境不受限”

本篇文章1549字，读完约4分钟

在焦急等待第二次合格国内机构投资者( qdii2)的时候，一家第三方机构已经开始出售“准qdii2”。

据悉，近期，“港债新干线”这一产品出现在各大互联网上，可为投资1000万港币以上的vip客户提供通过证券公司等渠道的专用外汇渠道，资金进军海外不限总额。

根据外管局目前的规定，个人结算和国内个人购房的年总额管理，人均不超过5万美元。

产品卖方为北京正信财富投资担保有限企业(以下简称“正信财富”)。 该企业相关负责人表示，这是企业和证券公司共同开设的港股可转换投资渠道，在这一渠道下，个人投资者可以通过自己的港股可转换账户实现直接投资，有望通过采用证券公司的qdii (合格国内机构投资者)额度突破个人外汇限额

“这不是真正的产品，更确切地说是项目。 ’正信富前述负责人表示，与证券公司合作是为qdii2试点项目的上市做准备的。

qdii2是指在人民币资本项下不可兑换的条件下，控制地允许境内个人投资境外资本市场股票、债券等有价证券投资业务的制度安排。 政策放开后，个人投资者可以直接从外汇或人民币购汇投资对外证券，年购汇总额可以超过5万美元的限制。

2007年，国家外管局批准试行中国境内个人直接对外证券投资业务，首批试点地区定为天津滨海新区，但最终未能如期上市。

自今年年初，年央行实务会议首次提及“积极准备qdii2试点”以来，有关qdii2上市的信息一直在持续。 香港中资证券业协会主席阎峰会5月20日表示，qdii2已结束基本讨论，期待年底前获得监管层批准。 (本报5月21日10版《qdii2预计年内实行资金门槛或设50万元》报道)

上述正信财富负责人认为，“港债新干线”之所以类似“港股直通车”，基本上是个人投资者实现了直接投资港股可转换的债务。

具体操作如下:投资者提供个人身份证件和居住说明书，在第三方机构申报登记后，在证券公司开立港股和港股可转换交易账户。 合伙证券公司均设有香港子公司，香港持卡人在国内目睹开户，北上广三地通常派驻持卡人。 此外，证券公司还将在香港ICBC国际等银行为用户开设对应的个人港币账户。

实际上，该产品主张的“专用外汇渠道”、“资金进出国不受总额限制”，完全不是这样。

上述负责人表示，这需要客户与证券公司签订资本管理合同，将个人账户设置在证券公司的qdii账户下，将人民币打给证券公司，证券公司利用自己的qdii额度将外汇转移到个人投资者的海外子账户进行投资，将突破5万美元的限制。

但是，该产品数千万级的客户大多是在香港持有大量港币的国内投资者，海外资金购买海外证券是现行政策允许的，不需要占用证券公司的qdii额度，第三方机构只是为他们提供直接的港股可转换债务的通道。

“投资者可以是普通投资者，门槛为5万港币。 1000万港币以上的顾客也可以。 但是，由于港股可转换债务的最低认购额为100万港币，所以小额投资者的交易账户为子账户，亲户为正信财富账户的1000万级客户，可以直接从自己的个人账户购买港股购买可转换债务。 ”。 上述负责人的介绍。

据悉，此次正信财将收购港股可转换债务的全部发行份额，预计规模将在2.4亿元以下。 目前认购资金1.6亿元，其中60%-70%的资金来自数千万级以上的客户，最高个人投资5000万元。 证券公司是长江证券。

“该企业要在香港上市中央企业，可转换的年化收益率为5%-8%。 ”该负责人表示，除可转换股票外，持有可转换债务的投资者将来可以在香港场外交易市场( otc )直接交易。

对于如何利用证券公司的qdii额度突破个人外汇进出限制，也有人提出质疑，是否便于个人资金的外逃。

一些证券公司认为，即使qdii2正式试点，也应该将qdii2的额度统一交给证券公司，然后由证券公司委托给个人投资者。