“万达地产“弃A转H” 九成募资开发物业”

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随着招股证的公布，大连万达商业地产股份有限企业(以下简称“万达地产”)的ipo之路终于迎来了实质性的进展，帮助王健林实现财富溢价的梦想最终从上海转移到了香港。

9月16日，万达地产在香港交易所发布招股证书，正式启动内地到H股上市计划，选中中金香港证券和汇丰银行为联合保荐人。

2个多月前的7月1日，中国证券监督管理委员会发布的《第一发在审公司审查状态变动概况》显示，万达地产等32家公司未按规定提交事先披露资料，申请文件中的财务资料超过比较有效期3个月，被中止审查。

根据卢旺达电影院的招股证书，卢旺达房产持有卢旺达集团52.971%的股份，卢旺达集团董事长王健林持有8.161%的股份，其他股东持有剩余的38.868%的股份。

此次港股ipo招股证书进一步细分了万达集团自身的持股构成。 其中王建林直接持有万达集团0.24%的股份，“通过大联合兴98%的直接权益间接持有大连万达集团发行的97.77%的股东权益”。

年底前，“抢夺海滩”的香港证券交易所

事实上，2005年王健林对外宣布:“大连万达集团旗下的商业地产项目以reits形式打包海外上市的计划将进入倒计时。”

到了9年后的一年，万达集团资产上市终于到了关键时期，旗下的两大重要上市资产——万达地产电影院和万达电影院，先后由证券监督管理委员会第一家评审公司评审名单。

由于a股ipo排队堵车，目前万达电影院还处于“反馈完毕”的状态，万达地产于7月初停止上市。

但是，王健林显然没有放弃手中资产的上市计划。 万达地产上市第二天，万达地产在万达集团官网确定“今后将继续积极探索多种上市渠道”。

接下来的7月12日，在万达集团年上半年的实务会议上，王健林再次提出确定目标，“年的目标是推动1至2家主要企业上市”。

一位港资投资者表示，万达地产最终选择港股上市，除了内地监管机构对房地产公司上市尚未松口外，今年上半年以来香港ipo市场持续回暖也是首要原因。 “5月以来恒生指数急剧上升，投资者情绪大幅回升，除此之外，香港投资者对商业房地产兴趣或给予较高评价。 ”

据安永会计师事务所统计，年上半年香港市场共有包括6家房地产公司在内的44家企业首次上市。 “随着内地ipo市场的堰塞湖，国内房地产公司仍然倾向于向香港融资。 作为资金密集型领域，上市融资不仅可以满足房企的资金要求，还可以优化资本结构，提高知名度。 ”

九成的募捐将用于房地产开发

关于谋求旗下资产上市的目的，王健林曾在万达集团年上半年的实务会议上做出了确定的表态。

“上市对像万达那样拥有5000亿资产、建设100多家万达广场的公司来说，融化的现金无法起到首要作用。 我们的上市以考虑万达百年基础业为首要，如何成为透明的企业？ 如何加强监管？ 如何让企业更加安全？ ”王健林说。

ipo上市必然伴随融资，但从此次披露的招股书复印件来看，万达房地产上市的直接目的是补给商业房地产项目的现金流。

公募书显示，万达地产此次募资总额的90%将用于包括广元、哈尔滨、乌海、阜阳、南宁、嘉兴等多个万达广场和万达中心项目在内的10个房地产开发项目融资。

剩下的一成捐款将用于补充企业的流动资金。

同样根据招股书的数据，房地产销售是万达房地产最重要的收入来源，截至年6月30日，万达房地产已在中国112个城市拥有178个房地产项目，现有1470万平方米的房地产面积。

截至年上半年，房地产销售收入分别为455.05亿元、505.73亿元、749.81亿元、162.93亿元，占总收入的比重分别达到89.6%、85.6%、86.4%、70.1%。

(责任: df143 )