“光伏概念领跑港股 资金去留仍存变数”

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经历周线五连阴后，17日香港股市反弹，美元对日元汇率回升较为有效地抑制了日元利息交易平仓行为。 他还表示，自美元兑港元汇率5月初下跌以来，资金有回流香港市场的迹象。 在上述利好因素的推动下，恒生指数大涨，最终收于21225.9点，涨幅1.22%； 交易量依然疲软，563亿港币的投资表明许多投资者依然持谨慎的看法。

中资和大市同时反弹，国有企业指数和红筹指数涨幅分别为0.8%和1.59%。 由于H股市场相对疲软，恒生ah股溢价指数继续小幅上涨至112.24点，创下去年7月以来的高点。

政策好益激光螺栓板

当天，香港股市最大亮点是受政策性利好刺激全线上涨的中概光发电板块，其中太阳能涨幅超过10%，兴业太阳能、保利协鑫能源、凸轮灌篮太阳能也上涨6%以上。

17日，美股市场开盘后，中概光伏板块也变得强劲。 截至北京时间21时40分，晶澳太阳能、尚德电力、赛维德ldk股价分别上涨4.44%、4.17%、8.09%。

概念车的普及，首要由两个好材料推动。 首先，中国政府想从6个方面促进光伏产业的快速发展，与目前困扰领域的快速发展发放补贴、收购发电量、融资困难等根本目的进行比较，其根本目的是在欧盟双重反转的背景下大力快速发展国内市场诉求。 据报道，目前困扰国内太阳能发电市场投资意愿的根本原因是发电电网全额收购和电力补贴力度问题，电网掣肘从去年开始逐渐松动，目前最受瞩目的电力补贴政策也最早于本月末出台，受此影响，国内市场将于下半年进入释放阶段

其次，欧盟征税的负面影响已基本消化。 欧盟日前宣布，从6月6日开始对中国产光电元件征收11.8%的临时反倾销税，如果到8月6日仍未能达成处理方案，反倾销税率将上升至47.6%。 另一方面，这样的判决结果比之前预想的惩罚力度有所减轻，预计未来两个月谈判期间中欧双方和解的概率很高，有业内人士预计未来可能的和解方案是欧盟限制中国光伏出口总量，中国光伏公司承诺价格 另一方面，近年来，由于日本、中国和其他新兴市场光伏产业的快速发展，欧盟在世界市场的份额明显下降，对中国光伏的负面冲击也相应下降。

但今后国内光伏设备总量能否成为井喷，还需要进一步等待政策细节和执行力，预计未来一段时间国内光伏产业将面临领域洗牌，企业并购重组速度将有所提高。

资金有望重返香港市场

最近，香港股市持续下跌的主要原因是日元利息交易平仓导致资金外流，尽管17日盘面涨幅和投资额有限，但某些积极现象备受瞩目。 也就是说，美元兑港元汇率连续两个交易日大幅下跌至7.76以下，在一定程度上证明了国际资金短缺再次回流香港市场。 对此，当地地产股反映最为敏感，恒生地产分类指数涨幅达3.17%，房地产市场对流动性变化最为敏感。

另一方面，据香港当地媒体报道，金管局总裁陈德霖日前表示，目前尚未看到国际资金大规模退出香港市场，未来投资者对退出FRB量化宽松的预期足以带动资产价格波动，如果香港利率上升到长时间正常水平，香港楼市将迅速启动。

展望港股未来走势，国际资金流向仍将对港股走势起决定性作用，美日央行的政策预期至关重要。 目前，许多机构仍认为美联储和日银将维持超宽松的货币政策。 因此，前期资金流向香港是短线行为，中长期将再次回流。 当然，也有持不同观点的机构。 根据大和最新的报告，美联储缩小债券购买规模的答案几乎是肯定的，因此我相信资金从亚洲迅速流向发达市场才刚刚开始。

该行称，近期数据显示，5月资金外流现象更为突出，最明显的是新加坡、泰国和印度尼西亚。